【湾区早参】传统淡季价格翻倍 海运费为何“反季节”攀涨？
一、宏观经济：
1、香港交易所宣布，香港证券及衍生产品市场，包括沪深港通、衍生产品假期交易及收市后交易时段，将于恶劣天气下维持交易；在恶劣天气下证券及银行服务应以电子方式提供，以确保安全；恶劣天气交易安排将于2024年9月23日起实施，香港交易所将为有需要协助的参与者提供特别安排直至2024年底。
2、国家税务总局表示，税务部门没有组织开展全国性、行业性、集中性的税务检查，更没有倒查20年、30年的安排。近期反映的有关查税补税，有的是对企业以前年度欠税按程序进行催缴，有的是对企业存在的税收政策适用风险按程序予以提示告知，均属税务部门例行的依法依规正常履职行为。
3、商务部2024年规章立法计划公布，将修订《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，制定《对外承包工程项目备案和立项管理办法》等。
4、央行6月18日开展860亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有20亿元逆回购到期，因此实现净投放840亿元。
二、行业动态：
1、克而瑞地产研究披露，5月房企供应规模再降，100个典型城市供应量1288万平方米，同比下降27.8%，环比下降28.5%；成交较4月小幅微增，100个典型城市成交量1741万平方米，同比下降36.6%，环比上升8.7%。
2、国家发改委发布数据显示，5月份全社会用电量同比增长7.2%，1-5月全社会用电量同比增长8.6%。
3、交通运输部发布《2023年交通运输行业发展统计公报》。2023年中国不断加强交通基础设施建设，交通固定资产投资规模连续7年保持在3万亿元以上，2023年达到3.9万亿元，平均每天完成交通固定资产投资107亿元，创历史新高。综合交通网总里程超过600万公里，已建成全球最大的高速铁路网、高速公路网、邮政快递网和世界级港口群，航空航海通达全球。
4、Canalys最新研究显示，中国PC市场复苏轨迹与全球趋势并不一致。一季度头部企业IT支出疲弱，导致市场低迷，商用市场出现19%的大幅下滑。消费市场出货量下降较为温和，仅为8%。尽管2024年PC市场表现平平，但国有化采购的持续发展，2025年市场表现有望更加强劲，PC出货量有望实现12%的增长。
三、大报头条：
1、中国证券报
国家税务总局发声！没有组织开展全国性、行业性、集中性的税务检查
近期，有反映部分地区发生税务部门针对企业纳税问题“倒查30年”及要求企业补税的情况。6月18日，国家税务总局有关部门负责人在答记者问时表示，国家税务总局已关注到相关反映，充分理解广大经营主体和社会公众的关切。
开放红利持续释放 中国资产吸引力提升
近期，多场中国资本市场推介活动接连在境外举办，向境外投资者全方位宣介中国资本市场发展动态和投资机遇，讲好中国资本市场故事，中国资产吸引力愈发凸显。
债券ETF资产净值突破千亿元 高流动性受投资者青睐
近日，债券ETF资产净值突破1000亿元。Wind资讯数据显示，截至记者发稿，债券ETF资产净值达1082.27亿元，同比增加530.13亿元，增幅达96.01%。目前，债券ETF共计20只，包括今年3月份新成立的国债30ETF。
2、上海证券报
对话港交所集团行政总裁陈翊庭：发挥“超级联系人”优势 与内地交易所合作空间广阔
港交所在联通境内外资本市场方面扮演着“超级联系人”的重要角色，与陆家嘴论坛展现的“开放”内涵不谋而合。在2024陆家嘴论坛开幕前夕，港交所集团行政总裁陈翊庭接受了上海证券报记者的独家专访。
以“真金白银”回报投资者 A股公司掀起中期分红“小高潮”
半年报披露尚未启幕，已有300余家上市公司提前宣布2024年中期分红计划，A股市场正在掀起一股中期分红“小高潮”。
地方国资积极参与 低空经济投融资火热
今年以来，除二级市场外，低空经济概念在一级市场也受到青睐，至少有31家低空经济企业获得35起融资，其中亿元级别的有8起。
国家发展改革委：加快推动“两重”“双新”落地见效
5月，随着各项宏观政策持续落地，我国经济延续回升向好态势，经济运行中的积极因素不断积累。6月18日，国家发展改革委政策研究室副主任、新闻发言人李超在例行新闻发布会上表示，从国家统计局公布的5月经济数据看，个别指标有所波动，但总体看，多数指标较4月有所改善。李超同时表示，下一步将加快推动“两重”（发行超长期特别国债支持重大战略实施和重点领域安全能力建设）、“双新”（推动大规模设备更新和消费品以旧换新）等各项政策落地见效，切实巩固和增强经济回升向好态势。
3、证券时报
人工智能手机需求进入爆发期 多家公司披露布局进展
近日，人工智能手机（AI手机）板块表现强势，万得AI手机概念指数6连阳，6月11日以来累计上涨9.19%。消息面上，6月11日，苹果公司在2024年全球开发者大会上推出个人化智能系统Apple Intelligence，还更新了iOS和macOS等操作系统。近日印发的《广东省关于人工智能赋能千行百业的若干措施》提出，创新操作系统打造人工智能手机，到2027年，人工智能手机产量达到1亿台以上。
“绑定”两大热门行业 PEEK材料长期增长有保障
6月18日，聚醚醚酮（PEEK）概念股走强，指数大涨4.39%。南京聚隆涨超13%，新瀚新材、超捷股份等多股跟涨。消息面上，工信部要求加快培育壮大新材料产业，以保障重大应用需求和实现材料先行为目标，系统布局建设新材料大数据中心，推进新材料中试平台建设。
见证历史！刚刚，市值全球第一
刚刚，英伟达成为全球市值最高上市企业！当地时间周二，英伟达股价继续突破新高，盘中一度涨至136.33美元/股，截至收盘，收涨3.51%报135.58美元/股，总市值3.34万亿美元，超过微软、苹果，成为全球最高市值股票。
传统淡季价格翻倍 海运费为何“反季节”攀涨？
今年一季度以来，海运价格呈现快速上涨态势。以欧线和美线为例，短短一个半月的时间内，运费翻倍上涨至8000美元/箱，这不仅让外界目瞪口呆，连众多业内人士都感到震惊。
4、证券日报
家电以旧换新：疏通“去旧”堵点 “换”出新动能
6月18日，国家发展改革委新闻发言人李超表示，今年1月份至5月份，主要电商平台家电以旧换新销售额增长超过80%，以旧换新成为推动家电消费增长的重要因素。
我国企业ESG信息主动披露意识日益提升 创新实践不断“上新”
近日，深圳数据交易所成功开出全国首单数据资产损失费用保险暂保单。据悉，该保单将为深圳优钱信息技术有限公司的ESG数据提供累计赔偿限额100万元人民币的数据资产损失费用保障。
供需双升、新动能凸显 中国经济稳中向好有底气
从近期发布的多组宏观经济数据可以看出，中国经济回升向好的清晰逻辑，展现中国经济稳中向好有底气。当前中国经济内生动能持续修复，从生产端来看，国家统计局6月17日发布的数据显示，5月份，规模以上工业增加值同比增长5.6%，九成地区、八成行业、近六成产品实现同比增长；全国服务业生产指数同比增长4.8%，比4月份加快1.3个百分点。
四、昨日沪深港：
沪深股市：周二，截至收盘，沪指涨0.48%，深成指涨0.4%，创业板指涨0.29%。
港股：周二，截至收盘，恒指跌0.11%，国企指数跌0.08%，恒生科技指数跌0.33%。
五、隔夜外盘：
美国股市：周二，美国三大股指小幅收涨，截至收盘，道指涨0.15%报38834.86点，标普500指数涨0.25%报5487.03点，纳指涨0.03%报17862.23点。
欧洲股市：周二，欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.31%报18123.58点，法国CAC40指数涨0.76%报7628.8点，英国富时100指数涨0.6%报8191.29点。
日韩股市：周二，日经225指数涨1%报38482.11点，韩国综合指数涨0.72%报2763.79点。
六、研报精选
1、中信证券研报表示，汽车行业2024年5月实现批发销量207.5万辆，环比+2.5%，同比+1.5%。结构方面，5月出口销量受运力影响有所波动；新能源渗透率环比继续上行，随着北京车展优质供给年内逐渐上量，我们看好新能源渗透率继续提升。
2、招商证券发布研究报告称，上周二级市场可跟踪资金供需小幅净流出，融资资金交易活跃度增强，股权风险溢价上升。6月初私募股票基金仓位企稳，结束了4月底来持续四周的下跌趋势。赛道偏好上，北上资金净流入储能、绿电、医疗器械及服务，融资资金加仓中特估、白酒、半导体国产替代。风格方面，高ROE高自由现金流的龙头风格有望中期占优。
3、中金公司表示，展望2024年暑期档（6月1日~8月31日），随着近期影片密集定档，档期片单可见度日益提升。根据艺恩，2024年1~5月，已累计实现含服务费票房216.5亿元，同比2023年同期下降2.3%。建议关注暑期重点内容带动下票房弹性潜力。
4、天风证券发布研报称，港股短期偏空情绪有所消化。基本面而言，长期视角下恒生指数与经济增长高频因子具有较高的相关性，自5月20日后两项指标出现一定背离，预计后续缺口或有所收敛。往后看，港股在内外资情绪大幅改善的背景下已促成一轮较为显著的反弹，后续持续性及上涨空间有待更多夯实的基本面数据与之配合，经济修复验证期内依旧保持谨慎乐观态度。此外，美股或在中期基本面压力下出现调整，短期风险偏好仍是支撑因素。
七、公司新闻
1、华润电力(00836)公布，2024年5月附属电厂售电量达到1602.47万兆瓦时，同比增加了6.7%，其中，附属风电场售电量达到360.58万兆瓦时，同比减少了2.7%；附属光伏电站售电量达到65.49万兆瓦时，同比增加了276.8%。2024年首五个月附属电厂累计售电量达到8138.68万兆瓦时，同比增加了5.7%，其中，附属风电场累计售电量达到1929.69万兆瓦时，同比增加了5.8%；附属光伏电站累计售电量达到248.55万兆瓦时，同比增加了209.9%。
2、特海国际(09658)公布，截至3月31日止第一季亏损约445.7万元（美元．下同），去年同期纯利562万元，因其他货币兑美元贬值，导致未变现净汇兑损失增加1120万元，进而导致其他损失增加。期内，收入约1.88亿元，增长16.6%，经营利润1240万元，增长9.7%，经营利润率为6.6%，同比跌0.4个百分点，因收入增加，部分被所用原材料及易耗品以及员工成本增加所抵销，期内收到政府补助减少导致其他收入减少220万元，及上市开支60万元。
3、五矿资源(01208)公布，有关LASBAMBA(MLB)税务更新，已收到秘鲁税务法院的有利判决结果，判决MLB无需缴纳30%的惩罚性预扣税。税务法院的判决结果乃与2017年税务年度有关。目前尚未确定秘鲁国家税务管理监察局是否有意就该判决提出上诉，据知于秘鲁税务行政司法系统进行上诉或需时多年方可解决。税务法院表示，所得税法中关联方条例的目的是防止逃税行为，而该集团及中国贷款银行方即贷方之间关系的性质并非为逃税目的，结论指秘鲁国家税务管理监察局的诠释违背该法律，并驳回该局上诉，及撤销与2017税务年度相关上诉评估，金额为1.52亿美元。
4、据报道引述消息人士报道，汇控(00005)正考虑出售法国人寿保险业务，目前仍处于初步阶段，料吸引法国本土保险商及国际保险公司的兴趣，相关交易潜在估值超过5亿欧元（约42亿港元）。报道指，汇控仍在考虑中，目前未确定是否会促成交易，汇控代表未有就有关传闻置评。
5、美高梅中国(02282)公布，该公司与美银证券及德意志银行新加坡分行（作为初始买家的代表），就发行本金总额5亿美元、票息7.125%于2031年6月26日到期的优先票据订立购买协议，发售价为本金额100%。公司计划发行票据所得款项净额38.593亿港元或4.931亿美元，用于偿还循环信贷融通项下部分未偿还款项。